写于 2017-04-01 00:01:19| 凯发k8平台| 财政

UltraTech水泥有限公司已达成协议收购Madhya Pradesh的两家Jaiprakash Associates Ltd,公司估值为卢比

540亿卢比(8.53亿美元)

该协议将帮助该国最大的单一水泥公司UltraTech巩固其在瑞士建筑材料巨头Holcim的领先地位,该公司控制着该国四大水泥公司中的两家Ambuja Cements和ACC

该交易涉及收购一家综合水泥厂,其熟料产能为每年210万吨(mtpa),Madhya Pradesh的Bela水泥粉磨能力为260万吨

另一个单元的熟料容量为3.1 mtpa,同一状态下Sidhi的水泥粉磨能力为2.3 mtpa

该交易还将涉及Bela的25兆瓦电力容量和Sidhi的155兆瓦电力容量的转让

它将增加其在该国主要水泥生产地区之一的Satna集群的产能

UltraTech表示,协同效应和剩余熟料产能将使产品增加180-250万吨,该交易产能为490万吨

UltraTech的现有产能将从约6000万吨到约6500万吨不等

随着两家全球巨头完成全球合并,这也将至少与Holcim和Lafarge在印度的总产能相匹配,甚至可能略大一些

UltraTech将进一步提高其产能,到2016年达到约7100万吨的水平

通过其两家大型水泥公司,Holcim在印度的产能约为57-5800万吨

拉法基的产能约为1100万吨

然而,Holcim-Lafarge联盟可能不得不在印度出售一些资产以应对竞争问题

去年,UltraTech在古吉拉特邦收购了两台Jaypee Cement(Jaiprakash Associates的一部分),产能为480万吨,企业估值为卢比

3,812千万卢比(5.9亿美元)

最新交易对此交易的溢价非常高,相比UltraTech每吨支付174美元的最新交易,每吨124美元

但这相当于该国大型水泥生产商股票市场估值的类似增长

在交易正式宣布之前,UltraTech Cement的股价周二上涨0.6%,当时孟买市场疲软,收于每股2,533.25卢比

Jaiprakash Associates股价下跌2.9%

Axis Capital是Jaiprakash Associates交易的交易顾问

对Jaiprakash来说,多元化公司Jaiprakash Associates一直在寻求削减资产,作为债务负担公司杠杆资产负债表战略的一部分

虽然Jaiprakash仍然是该国第三大水泥生产商,水泥产能为2200万吨,但其规模自去年以来已缩减了三分之一以上

虽然它去年将古吉拉特邦的资产出售给UltraTech,但它最近与Shree水泥有限公司达成协议,以3.5亿卢比(约合6000万美元)的价格在哈里亚纳邦的Panipat出售150万件产品

吨水泥研磨机

该公司还以67.656亿卢比(1.09亿美元)的价格将其印度钢铁管理局(SAIL)合资公司Bokaro Jaypee Cement Ltd(BoJCL)74%的股权出售给Darcia Cement(Bharat)

该设备的容量为2.1 mtpa

Jaypee集团还出售其他资产,最近签署了一项协议,将由Hiiphal Pradesh的Jaiprakash Power Ventures Ltd(JPVL)的三个水电项目中的两个出售给由Sajjan Jindal领导的JSW Energy,公司价值约为9,700

卢比

数十卢比(约合15.7亿美元)是该国最大的基础设施并购交易之一

(由Joby Puthuparampil Johnson编辑)